미국은 신생아에게 주식 계좌를 준다 — 트럼프 계좌 1000달러의 구조와 논란

태어나자마자 정부가 계좌에 1,000달러를 넣어줍니다. 그 돈은 곧바로 미국 주식시장에 투자됩니다. 그리고 아이가 열여덟 살이 될 때까지 한 푼도 꺼낼 수 없습니다.

미국이 지난 7월 4일부터 시행한 트럼프 계좌(Trump Accounts) 이야기입니다. 이미 600만 개가 넘게 개설됐습니다.

그런데 정작 미국 재무설계 전문가들 사이에서는 평가가 갈립니다. 어떤 이는 "정치적 쇼"라고 잘라 말하고, 어떤 이는 "기존 제도보다 못할 게 없다"고 반박합니다. 무엇이 쟁점인지 하나씩 짚어보겠습니다.

① 한 문장으로 말하면, '아기용 IRA'입니다

트럼프 계좌는 2025년 제정된 대규모 감세법에 근거해 만들어진 18세 미만 아동 전용 전통형 IRA입니다. 완전히 새로운 제도라기보다, 기존 퇴직연금 계좌를 아이용으로 변형한 것에 가깝습니다.

계좌는 아이 명의로 개설되고 부모나 법정후견인이 단독 관리인이 됩니다. 아이 한 명당 하나만 만들 수 있습니다.

일반 IRA와 결정적으로 다른 점이 하나 있습니다. 보통 IRA는 본인이 번 소득이 있어야 그 범위 안에서만 넣을 수 있는데, 트럼프 계좌는 그렇지 않습니다. 갓난아기는 소득이 없으니 당연한 조치이지만, 이 때문에 성격이 달라집니다. 퇴직연금이라기보다 아동 자산형성 계좌에 가까워지는 것이지요.

참고로 자격 요건은 미국 시민권자이면서 근로 가능 사회보장번호(SSN)를 가진 18세 미만 아동입니다.

② 1,000달러는 누가 받나

정부가 넣어주는 종잣돈 1,000달러는 모든 아이에게 주는 것이 아닙니다. 이 부분이 자주 헷갈립니다.

대상은 2025년 1월 1일부터 2028년 12월 31일 사이에 태어난 미국 시민권자 아동입니다. 시범사업(pilot program) 성격으로 일회성 지급이며, 재무부가 계좌에 직접 넣어줍니다.

종잣돈 대상이 아닌 아이도 계좌 자체는 만들 수 있습니다. 다만 1,000달러 없이 시작하는 것이지요. 그래도 세제 혜택이 있는 투자 계좌를 어릴 때부터 굴릴 수 있다는 점 때문에 개설하는 가정이 적지 않습니다.

③ 누가 얼마까지 넣을 수 있나

돈이 들어오는 통로가 여럿이라는 게 이 계좌의 특이한 점입니다.

연간 총한도는 2026년 기준 5,000달러이고, 2027년 이후 물가에 연동해 조정됩니다. 고용주가 넣어주는 금액도 이 한도 안에 포함되니 착각하지 않아야 합니다.

눈여겨볼 점은 기업 참여입니다. 인텔, 우버, 소파이 같은 회사들이 직원 자녀 계좌에 납입하겠다고 밝혔습니다. 직원에게는 세금이 붙지 않고 회사는 비용으로 처리할 수 있으니, 새로운 형태의 복리후생이 하나 생긴 셈입니다.

또 하나. 트럼프 계좌의 한도는 일반 IRA 한도와 별개입니다. 아르바이트를 하는 십대라면 트럼프 계좌에 5,000달러를 넣고 로스 IRA에 또 넣을 수 있습니다.

④ 어디에 투자되나 — 선택지가 없습니다

성장기간 동안 이 돈은 S&P 500이나 그와 유사한 미국 주식 중심 지수를 추종하는 뮤추얼펀드 또는 ETF에만 투자할 수 있습니다.

채권도, 해외 주식도, 개별 종목도 안 됩니다. 이 제약을 어떻게 볼지도 갈립니다. 초보 부모가 잘못된 선택을 할 여지를 없앴다는 평가가 있는 반면, 자산 배분의 자유를 완전히 막았다는 지적도 있습니다.

미 정부 안내 사이트가 제시하는 추정치는 이렇습니다. 1,000달러가 27세에 약 1만 5,000달러, 55세에 약 24만 3,000달러가 된다는 것입니다. 물론 시장이 과거처럼 오른다는 가정 위에 선 숫자입니다.

⑤ 언제 꺼낼 수 있나

여기가 가장 엄격합니다.

성장기간 중에는 원칙적으로 인출이 금지됩니다. 급하다고 꺼낼 수 없습니다. 만 18세가 되는 해의 1월 1일부터 인출이 가능해집니다.

그런데 인출이 가능해진다고 자유로워지는 것은 아닙니다. 18세 이후 이 계좌는 보통의 전통형 IRA와 똑같이 취급됩니다. 즉 59.5세 이전에 꺼내면 10%의 조기인출 가산세가 붙습니다.

다만 가산세 없이 꺼낼 수 있는 예외가 있습니다.

• 고등교육 비용
• 생애최초 주택 구입 또는 건축 (최대 1만 달러)
• 출산 또는 입양 비용 (자녀당 최대 5,000달러)
• 긴급 개인 지출 (연 1,000달러)
• 일정 요건의 의료비 등

18세 이후에는 일반 IRA나 로스 IRA로 옮기는 것도 가능합니다. 실제로 상당수가 18세 시점에 로스 IRA로 전환할 것이라는 전망이 나옵니다. 뒤에 나올 세금 문제 때문입니다.

⑥ 세금 — 논쟁의 핵심

이 계좌를 둘러싼 비판은 대부분 여기로 모입니다. 조금 복잡하지만 천천히 따라오시면 됩니다.

개인이 넣는 돈은 세후 자금입니다. 넣을 때 소득공제를 받지 못합니다. 여기까지는 로스 IRA와 같습니다.

그런데 꺼낼 때가 다릅니다. 원금은 이미 세금을 낸 돈이라 다시 과세되지 않지만, 불어난 수익은 일반소득세율로 과세됩니다. 로스 IRA라면 수익까지 통째로 비과세인데 말이지요.

케이토연구소의 세제정책 담당자 애덤 미셸은 수익에 대한 취급이 다른 어떤 방법보다 불리하다고 지적하며, 대부분의 부모는 529나 일반 증권계좌에 넣는 편이 낫다고 주장합니다. 보스턴칼리지 은퇴연구센터도 세제만 놓고 보면 일반 증권계좌보다 못하다고 평가합니다.

반론도 있습니다. 성장기간 내내 과세가 이연되어 복리가 온전히 작동한다는 점입니다. 일반 증권계좌는 배당이나 이자, 매매차익이 발생할 때마다 세금이 나갑니다. 결국 미래의 세율과 운용 방식에 따라 유불리가 달라진다는 것인데, 그건 지금 알 수 없는 일이지요.

고용주가 넣어준 돈과 정부 종잣돈은 애초에 세금을 내지 않은 자금이라 인출할 때 전액 과세됩니다. 개인 납입분과 계산이 달라지므로 나중에 세무 처리가 꽤 번거로워집니다.

한눈에 비교 — 어떤 계좌가 유리한가

2026년 기준. 세율과 한도는 변경될 수 있습니다.

⑦ 전문가들은 왜 갈릴까

미국 재무설계 전문가들의 반응은 흥미롭게도 정치 성향과 무관하게 갈립니다.

개인재무 분야에서 영향력이 큰 데이브 램지는 이 제도를 정치적 쇼에 가깝다고 평가하며, 생각만큼 혁명적이지 않다고 말합니다. 그의 조언은 명료합니다. 공짜로 주는 1,000달러는 받되, 내 돈은 다른 계좌에 넣으라는 것입니다. 비비안 투 같은 다른 재무 인플루언서들도 비슷한 결론을 내놓습니다. 교육 목적이면 529, 아이의 노후 목적이면 로스 IRA가 더 낫다는 것이지요.

한 전문가는 트럼프 계좌를 산탄총에, 529와 로스 IRA를 정밀 조준에 비유했습니다. 목적이 뚜렷한 저축이라면 목적에 맞게 설계된 계좌가 낫다는 뜻입니다.

반대 목소리도 있습니다. 경제학자 테레사 길라두치는 포브스 기고에서 529 플랜을 반사적으로 우위에 두는 태도를 비판합니다. 529는 제도가 복잡하고 수수료가 높으며 결과적으로 여유 있는 가정에 유리한데, 각종 연구는 529의 세제 혜택이 참여율을 크게 끌어올리지 못했음을 보여준다는 것입니다. 그의 결론은 이렇습니다. 어느 계좌가 스프레드시트에서 이기느냐보다, 자산이 가장 절실한 아이들에게 어느 쪽이 실제로 유익한가가 더 중요한 질문이라는 것입니다.

개선 제안도 나옵니다. 지속적 빈곤 지역의 0~4세 아동에게 2,000달러를 추가로 넣어주자는 안이 대표적입니다. 실제로 마이클 델 부부를 비롯한 자산가들이 저소득 지역 아이들의 계좌에 기부하고 있습니다.

⑧ 출범 초기의 잡음

순조롭기만 한 것은 아닙니다. 1,000달러를 아직 못 받았다는 부모들의 불만이 이어지고 있습니다.

연방 재무부는 세금 환급과 같은 표준 처리 시간일 뿐이며 대다수 부모는 1~2일 안에 받고 있다고 해명했습니다. 안내에 적힌 최대 4주는 보수적으로 잡은 예상치라는 설명입니다.

가입 절차가 복잡하다는 지적도 있습니다. 국세청 양식 제출 → 신청 상황 확인 → 전용 앱 등록 → 투자금 입금 순으로 진행되는데, 국세청에 등록된 정보와 입력값이 조금이라도 어긋나면 처리가 지연됩니다. 아이의 영문명, 생년월일, 사회보장번호, 주소를 미리 정확히 확인해두는 것이 좋다는 조언이 나오는 이유입니다.

한편 이 제도의 홍보가 내년 중간선거를 앞두고 강화되고 있다는 점, 그리고 물가와 경제 정책에 대한 지지율이 하락한 시점에 이뤄지고 있다는 점에서 정치적 해석도 함께 나옵니다.

⑨ 한국에서는 어떻게 볼까

우리에게도 비슷한 취지의 제도가 있습니다. 아동수당, 부모급여, 청년도약계좌 같은 것들이지요. 다만 결이 다릅니다.

한국의 제도가 대체로 현금 지원이나 저축 장려에 가깝다면, 트럼프 계좌는 주식시장 투자를 기본값으로 삼습니다. 태어나는 순간부터 자본시장에 편입시킨다는 발상입니다.

이 설계가 갈리는 지점입니다. 어릴 때부터 복리가 작동해 자산 형성의 출발선을 앞당긴다는 평가가 있는 반면, 정부 지원금을 주식시장 성과에 연동시키는 것이 적절하냐는 문제 제기도 있습니다. 시장이 장기간 부진하면 그 손실은 누가 감당하느냐는 물음이지요.

눈여겨볼 대목은 오히려 다른 곳에 있을지 모릅니다. 정부·개인·고용주·자선단체가 하나의 계좌에 함께 돈을 넣을 수 있게 설계했다는 점입니다. 공적 자금만으로 자산 격차를 메우려 하지 않고, 민간의 참여 경로를 제도 안에 미리 뚫어둔 것이지요. 인텔이나 우버가 직원 자녀 계좌에 넣어주는 방식은 우리에게 없는 그림입니다.

물론 이 설계에도 그늘이 있습니다. 좋은 직장에 다니는 부모의 아이가 더 많이 받게 되니까요. 격차를 줄이려는 제도가 격차를 따라 움직일 수 있다는 지적이 나오는 이유입니다.

정리하며

트럼프 계좌는 파격적인 아이디어와 어중간한 설계가 한 몸에 들어 있는 제도로 보입니다.

태어나는 모든 아이에게 자본시장의 입장권을 쥐여주겠다는 발상 자체는 대담합니다. 정부와 기업과 개인이 한 계좌에 함께 돈을 붓게 만든 구조도 영리합니다. 600만 개가 넘게 열렸다는 사실은 수요가 실재한다는 증거이기도 하고요.

반면 세제는 기존 제도보다 불리하고, 투자 선택은 막혀 있으며, 인출은 사실상 40년쯤 묶여 있습니다. 전문가 다수가 "1,000달러는 받되 내 돈은 다른 데 넣으라"고 조언하는 데는 이유가 있습니다.

결국 이 제도의 성패는 1,000달러가 실제로 어느 아이들에게 가닿느냐에 달려 있을 것 같습니다. 여유 있는 가정이 계좌를 하나 더 여는 것으로 끝난다면 별 의미가 없겠지요. 그 답은 아마 20년쯤 뒤에나 나올 것입니다.